LA REESTRUCTURACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORRO

capítulo 1º

El ciudadano como espectador de la profunda y larga crisis que estamos sufriendo, se pregunta el

porqué ha pasado lo que ha pasado y sobretodo , por que todo ha fallado de golpe y , sospecha, con

buen sentido, que el pagano de todo este fregado, es él.

No entiende como las cosas que tenía por más sólidas y serias como la Banca y las Cajas, de los

cuales todo el mundo se sentía no solo seguro sino orgulloso, y de cuya solvencia se presumía ,

incluso nuestro Presidente del Gobierno , en los foros internacionales , al inicio de la crisis,

poniéndolas como ejemplo a seguir, dada su situación de solvencia envidiable, como consecuencia

de un férreo control y disciplina del Banco de España ,

Hoy el panorama no puede ser más tétrico, se parece al de una ciudad bombardeada, donde muchos

edificios son ruinas , algunos permanecen en pié más o menos dañados, mientras otros están

intactos y parecen boyantes.

La mitad de nuestro sistema financiero que representaban las Cajas de Ahorros prácticamente ha

desaparecido En un corto espacio de tiempo algunas entidades permanecen después de fusionarse y

encomendar su actividad bancaria a un Banco creado al efecto , y otras fueron intervenidas ,

saneadas y vendidas de saldo a Bancos. Veremos si al final del proceso queda alguna Caja en pié.

La otra mitad del sistema financiero , representado por los Bancos, sufrió un proceso de reducción

en su número, mediante un sistema de fusiones por acuerdos entre Bancos , que respondían a las

crecientes exigencias de solvencia , emanadas de los diferentes órganos Comunitarios,

! Pero no habíamos quedado en que nuestro sistema financiero era una virguería exportable a todo

el mundo como garantía de solvencia !. Pues resulta que no, que rascabas un poco y hacía aguas por

todas partes . Sacando tres o cuatro Bancos y dos o tres Cajas , el resto pura filfa; mercantilmente

con importantes desequilibrios financieros y/o patrimoniales que abocaban irremediablemente a una

quiebra y como eran tantos en esta situación y, en conjunto su peso tan decisivo que , si se

descontrolaba, podría poner en peligro todo nuestro sistema financiero y por tanto a nuestra

economía como país, esto obligó a intervenir,

Mientras que el proceso de fusiones entre Bancos discurre, de puertas para afuera, de forma

discreta , la operación con las Cajas parece un hospital de campaña en medio de una sangrienta

batalla a bayoneta calada., donde los únicos que salen victoriosos son los directivos que llevaron a

las entidades a su situación liquidatoria, pero cobrando unas indemnizaciones , planes de pensiones

y otras gabelas, por importes que no cabe más que calificarlos como inmorales e insultantes , así

como inmerecidos, porque una vez desnudos del poder omnímodo del que abusaron en sus

respectivas Cajas , quedó claro que no solo no eran unos técnicos de segunda o tercera categoría ,

sino generalmente de quinta o sexta., pero supieron amarrarse bien primero sus disparatados sueldos

y primas, bonos ,etc. y después sus despidos y se lo llevaron crudo y sin responsabilidad alguna, eso

si ante la estupefacción y el escándalo general y ellos silbando y de perfil.

Gran parte de la gravedad de la crísis de la banca y cajas de ahorro la tiene, no solo la cambiante

política económica llevada a cavo por el gobierno anterior, primero: tarde , mal y arrastro, después:

pusilánime, pacata y poco creíble, pero siempre descontrolada y cara, sino también por la actuación

de las Entidades reguladoras y de control ; Banco de España y CNMV.

Las Cajas de Ahorro y Montes de Piedad eran unos entes generalmente fundadas primero por la por

la Iglesia Católica o fundaciones dependientes y después por Entidades Locales municipales y

provinciales. .En ambos casos la territorialidad es siempre una característica esencial, así como la

ausencia o por lo menos la escasa importancia del lucro en el desarrollo de su actividad, dedicando

sus ganancias a reservas y a sostener unas Obras Sociales importantes e insustituibles , dirigidas a

cubrir huecos de la acción de las administraciones como son la infancia , ancianos , formación

.becas de estudio e investigación , etc., Coherentemente la pertenencia a los Consejos no estaba

remunerada, por previsión estatutaria fundacional y posteriormente por diversas normas

administrativas, de distinto rango. El desarrollo de la economía española fué propiciando que Cajas

que no funcionaban fuesen absorbidas por las que si funcionaban , fuesen o no de patrones

fundacionales idénticos, pero siempre guardando su sentido territorial y su mercado tradicional:

jubilados,agricultores,ganaderos , nóminas de trabajadores y funcionarios, pequeñas y medianas

empresas,cooperativas, financiación al consumidor y a la compra-venta de viviendas para sus

clientes, tesorería de asociaciones y entidades, etc , todo esto de forma capilar en sus respectivos

territorios, Prácticamente no hay un solo pueblo en España que no disponga, él y su entorno, de los

servicios financieros que le presta una oficina de una Caja . Pero además de la característica

territorial, perdieron la dependencia de alguien , no eran de nadie, un” res nullius”, un bien

mostrenco. ! Que peligro !

La pérdida de la dependencia de sus Patrones fundacionales, lo que imprimía un cierto carácter a

loa Consejos de las Cajas, hizo que, en realidad ,al no ser, en su mayor parte, patrimonialmente de

nadie, los equipos ejecutivos mangonearon lo que quisieron en su respectiva entidad , muy

preocupados, eso si , de sus disparatadas remuneraciones fijas y variables, monetarias y en especie,

bonus, y toda clase de gabelas , sin olvidarse de planes de pensiones, indemnizaciones, pluses etc

para caso de jubilación o cese por cualquier motivo, Tampoco se olvidaban de nombrar , directa o

indirectamente , a algunos miembros clave del Consejo. La voracidad insaciable y acaparadora de

Partidos Políticos y Sindicatos hizo el resto y por medio de lo que creían un invento: la

representación orgánica, que resulta que era lo que caracterizaba al pasado régimen dictatorial

fascista que se autodenominaba “democracia”, eso si añadiéndole el descalificativo de “ orgánica” ,

y organicamente ( por que les salia de los órganos), llenaron los Consejos de cargos políticos,

correligionarios y paniaguados de distinto pelaje , sin tener en cuenta su capacidad para dirigir y

controlar una entidad financiera, ni por su preparación académica ni por su experiencia, lo único

que se les exigía era el apoyo a iniciativas de Ayuntamientos , Diputaciones, Comunidades

Autónomas , Gobierno Central, Partidos, Sindicatos, etc, aunque fueran tan peregrinas como

aeropuertos peatonales, créditos a simpatizantes y a miembros del propio Consejo, patrocinio de

equipos deportivos , condonar créditos a partidos, fundaciones, asociaciones,etc. ¿ Los intereses de

los clientes, del comercio e industria y de las necesidades económicas y sociales de la zona de

influencia …? , ! Jo, que lata !, ! Que les den ! , y lo de ¿ El interés mas desinteresado ?, eso es de

otros tiempos.

Como su clientela tradicional les sigue siendo fiel a pesar de todo, ¿ Porque vamos a limitarnos a

nuestro territorio ? , ¿ Porque no hacemos como algún Banco y tenemos nuestra Corporación

Industrial ?, ¿ Porque no lanzamos y/o comercializamos productos sofisticados , aunque sean de

alto riesgo , con el extraordinario campo de ahorro de nuestros clientes, que si bien es cierto que no

tienen el perfil adecuado, es lo mismo , pican igual ? ¿ Porque no nos metemos a financiar a

promotores inmobiliarios o incluso montar nuestra propia promotora ? , ¿ Porque no hacemos todo

lo que hace un Banco, si legalmente podemos ? ¡ Todo eso sin ningún tipo de control y sin dueño, ni

accionistas a los que anualmente es preciso rendir cuentas y resultados ! . Y a todo trapo ,

alegremente, se metieron en la crísis , y cuando quisieron arriar el velamen , gran parte estaban ya

desarboladas, con vias de agua por todo el casco y escoradas unas a babor (costado izquierdo) y

otras a estribor (costado derecho ) , pero en inminente peligro de hundimiento ,casi todas,

Desde siempre la actuación del Banco de España ha estado condicionada por la pretensión de los

partidos y los sindicatos de copar los Consejos de las Cajas y por la presión de la gran banca por

una desaparición de las mismas , razonando que, al ser unas entidades sin ánimo de lucro, tenían un

tratamiento fiscal más favorable, y que además no tenían que repartir beneficios, lo que situaban a

la Cajas en ventaja competitiva, proponiendo su conversión en Bancos, sin olvidar que las Cajas

representaban , en números redondos , la mitad del negocio y en algunas facetas prácticamente en

exclusiva.

A la pretensión de los partidos y los sindicatos el B.E. fue cediendo paulativamente, utilizando la

representación orgánica, hasta llegar a la situación escandalosa de hace meses, en que la

politización de los Consejos de las Cajas era tal, que los hacia inoperantes y no eran capaces de

tomar las riendas en una situación tan crítica a la que se llega en 2011 . Quedan catatónicos

cuando ,de repente, se enteran de la situación a la que los habían llevado los genios financieros de

sus equipos directivos. La ineficacia de los Consejos de Las Cajas es tan grande que queda

reflejada en un ejemplo : Un importante cargo político, Consejero de una Caja, le comentó a un

amigo mio , que estaba consternado ante la noticia dada por un periódico de que dicha Entidad

había vendido gran parte de su patrimonio inmobiliario, incluso su sede social, hacía un año,y él no

se había enterado, a pesar de haber estado presente en la reunión del Consejo en la cual se había

adoptado dicho acuerdo. ¡ Patético ! Pero real como la vida misma

.

La politización de los Consejos de las Cajas modificó su papel de dirección, control e iniciativa, de

la función como intermediario financiero , generalmente anulándola y permitiendo a los ejecutivos

hacer de grandes gurús, sin tener en cuenta los intereses de la entidad , ni de los intereses de la

economía de su zona de influencia, ni la de sus clientes .Así se levantan edificios desscomunales y

costosísimos para sedes sociales o de sus obras sociales, se hace un enorme despliegue territorial de

oficinas totalmente absurdo , tanto a nivel nacional como internacional, se hacen importantes

inversiones en empresas y Corporaciones industriales o promotoras inmobiliarias,y comienzan, sin

pudor alguno, a comercializar productos financieros de alto riesgo, que ,como veremos, termina en

una gran estafa a sus propios clientes. Los gurús también ejecutan con una eficacia digna de

encomio las ocurrencias de los Consejeros en inversiones pintorescas y/o colosales, colocar a sus

familiares,amigos correligionarios ,etc., así como atender a las “ indicaciones” de los gobiernos

autonómicos

.

Pero donde se aprecia más el efecto de la politización de los Consejos de las Cajas es en el

abandono de su espíritu de frugalidad rayana casi en la tacañería que inspiraba a los Consejos en el

control de los gastos, especialmente de los del propio Consejo , por ejemplo recuérdese la gratuidad

de los cargos de consejero por mandato estatutario fundacional.. Enseguida se fueron cambiando los

estatutos, se adquirieron coches de alta gama , además de la importante flota que estaba a

disposición de los ejecutivos, se autoconcedieron préstamos en magníficas condiciones, etc. ¿ Que

me dicen de un Consejo de una Caja , no precisamente de las grandes, que se celebra en un hotel de

un país del Extremo Oriente , que tiene fama de ser el más caro del mundo mundial ? ¡ Que guay !

Los efectos de esta gestión tan absurda y despilfarradora los paga directamente el cliente: menos

créditos y más caros, comisiones todas, intereses más bajos a las imposiciones,...o peor es la pérdida

del respeto y cuidado con que tradicionalmente se trataba al cliente , que en realidad era el dueño

mutualista de La Caja Un ejemplo: Las Cajas en estos últimos 10 años comienzan a tener

problemas de liquidez que se agudizan en estos 3 últimos, añadiéndose problemas de solvencia.

Como no pueden acudir al mercado bursátil ,al no ser sociedades mercantiles y por tanto no tienen

un capital representado en acciones que puedan cotizar , se les permite emitir Participaciones

Preferentes, como a toda la Banca y a algunas empresas , que son como acciones sin derechos

políticos, por tanto no son exigibles, son una especie de deuda perpetua cuyos rendimientos

dependen de los beneficios y su valor es variable según el que alcancen en el mercado secundario

,pudiendo llegar a tener un valor 0 en caso de quiebra..Es un producto de alto , en estos momentos

de altísimo riesgo y complejo, no apto, según la normativa comunitaria MiFID, traspuesta a la

legislación española , para gran parte de los clientes minorista como son los impositores de ahorro

de las Cajas .. Como las necesidades de liquidez de las Cajas son crecientes y precisan cumplir con

ratios de solvencia, cada vez más exigentes, emiten las Participaciones Preferentes,Cuotas

Participativas, Obligaciones Subordinadas a largo plazo y otra serie de productos “sofisticados” y

como el mercado institucional y profesional no lo absorbe en la cantidad y/o en la velocidad que

precisan , sin pudor alguno, utilizan su potente red de clientes formada por pequeños ahorradores ,

jubilados amas de casa etc, y les colocan estos productos a cientos de miles de clientes. Todo va

bien hasta que deja de funcionar el mercado secundario y los ahorradores no pueden disponer de sus

dineros, y es que no se les había explicado que las Participaciones eran deuda perpetua y que las

Obligaciones eran, por ejemplo, a 10 años, Conozco a varios pensionistas de más de 90 años que se

encontraron con el 100% de sus ahorros en esta situación y no pueden hacer frente a sus gastos

corrientes. Si no se solventa esta situación nos podemos encontrar con el mayor escándalo

financiero de nuestra historia , tanto en cantidad de afectados , como de importe de ahorro afectado.

El Banco de España fue conocedor en todo momento de lo que pasaba en el mundo de las Cajas, y

consistió todo incluso permitió mantener la valoraciones del suelo y viviendas que las entidades

adquirían e ejecuciones o en dación de pago al precio de adquisición en vez del precio de

mercado,que al ser bajista hacía que los balances lucieran valores inflados y por otra parte no

reconocer pérdidas ,todo ello en contra de sus propias normas y de las mercantiles de aplicación a

toda empresa. Esa bola acumulada hay que desinflarla y el que no hay provisionado suficientemente

tendrá que reconocer pérdidas inexorablemente. No es suficiente que el Sr, Gobernador haya

anunciado en sus intervenciones parlamentarias, la burbuja inmobiliaria, la crisis , la necesidad de

hacer una profunda reforma del mercado de trabajo , etc, si cuando decia estas cosas, el propio

Gobierno publicamente lo ponía a caldo, y claro tampoco lo defendía cuando algún mamarracho lo

insultaba gravemente en esas ocasiones . Gran parte del poder del Sr, Gobernador es moral y al no

ser respetado ni por el Gobierno , cuando en plena crisis es preciso reestructurar las Cajas , se pliega

al Gobierno y las entrega a la gran Banca a 1€ y si es preciso con una subvención , que por eso han

ayudado los grandes Bancos a financiar los enormes deficits de las Administraciones Públicas.

En estos momentos estamos en plena encarnizada batalla y no se sabe cual será el resultado final.

Lo que si se sabe quienes son los ganadores: los ejecutivos de las Cajas escandalosamente

indemnizados y la gran Banca; y los perdedores: los ciudadanos en general , los clientes de las

Cajas, los jubilados, los pequeños ahorradores estafados,las amas de casa,....¿ que pasará con la

zonas rurales y pequeños pueblos y sus entornos agrícolas ? ¿ Quién les facilitará los servicios

financieros que precisan para sobrevivir? La Banco no, eso no es rentable.

Esto es a grandes rasgos lo que está pasando con la reestructuración de las Cajas, naturalmente que

es una visión muy subjetiva y admito que existen muchas y muy dignas excepciones, pero como

dice un querido amigo mio italiano “ se non é vero, é ben trovato”